Et si j'investis… je vais tout perdre ?

C'est sûrement la phrase que j'entends le plus souvent quand je parle d'investissement.

« Oui, mais si j'investis et que je perds tout ? »

Ma réponse est toujours la même.

Non. Mais c'est possible.

Comme traverser la route. Comme créer une entreprise. Comme acheter une maison. Le risque existe partout.

Pourtant, lorsqu'il s'agit de la bourse, on a réussi à convaincre des millions de personnes que perdre son argent était presque une certitude.

Et c'est là que je me pose une question.

Pourquoi ?

Parce que lorsqu'on regarde les chiffres, on observe exactement l'inverse. Malgré les crises de 2008, du Covid, des guerres ou des périodes d'inflation, les grands marchés mondiaux ont eu tendance à progresser sur le long terme, sans que cela constitue une garantie pour l'avenir. Le S&P 500 ou le MSCI World en sont de bons exemples.

Alors pourquoi la peur est-elle toujours aussi présente ?

Je ne suis ni économiste ni statisticien.

Je partage simplement une réflexion basée sur ce que j'ai observé au fil des années.

Et je pense qu'une partie de l'explication se trouve là.

L'origine de cette méfiance ?

Pendant longtemps, les banques vivaient très bien grâce aux crédits.

Puis les taux ont progressivement baissé avec l'arrivée de l'euro. Les crédits rapportaient moins. En parallèle, Internet ouvrait les portes des marchés financiers au grand public.

Les produits d'investissement ont progressivement pris une place plus importante dans l'activité de nombreuses banques.

En soi, ce n'était pas une mauvaise chose.

Au contraire.

Permettre à chacun de devenir propriétaire d'une partie des entreprises qui font tourner l'économie est une formidable opportunité.

À mes yeux, le problème est apparu à ce moment-là.

Dans certains établissements, des conseillers dont l'activité était historiquement centrée sur le crédit ont progressivement été amenés à proposer des produits d'investissement.

On leur a appris à vendre des produits, pas forcément à expliquer comment fonctionne un marché, encore moins à apprendre à leurs clients comment investir.

Résultat, beaucoup de personnes ont découvert la bourse en achetant directement une ou deux actions, sans comprendre ce qu'elles faisaient.

Comme si l'on apprenait à conduire directement sur un circuit de Formule 1.

Je pense qu'on a sauté une étape

Pourtant, investir ne se résume pas à acheter des actions.

Il existe :

• des obligations ;
• des fonds ;
• des ETF ;
• des solutions où des professionnels investissent à notre place avec une vraie diversification.

À mes yeux, c'est là que l'on aurait dû commencer.

Avant de choisir une action, il faudrait déjà :

• comprendre ce qu'est le risque ;
• comprendre pourquoi on diversifie ;
• comprendre pourquoi un portefeuille peut perdre 10 % alors qu'un autre perd 40 % pendant la même crise ;
• comprendre que tous les investissements ne se ressemblent pas.

Prenons un exemple

Si demain une personne me dit qu'elle n'a jamais investi de sa vie et qu'elle possède uniquement un Livret A, je ne lui conseillerai probablement pas d'acheter directement des actions.

Pourquoi ?

Parce qu'investir en direct demande du temps. Il faut comprendre une entreprise, lire ses résultats, suivre son activité, accepter que certaines décisions puissent être mauvaises et qu'une seule entreprise puisse traverser des périodes très compliquées.

À l'inverse, un fonds ou un ETF permet d'investir dans un portefeuille déjà diversifié, sans avoir à sélectionner soi-même chaque entreprise. Selon le type de fonds, les entreprises sont soit sélectionnées par des gérants, soit répliquées automatiquement à partir d'un indice.

Est-ce que cela supprime le risque ?

Non.

Mais cela permet souvent de faire ses premiers pas dans l'investissement avec une approche plus simple et plus diversifiée sans supprimer le risque de perte en capital.

À mes yeux, c'est une première étape beaucoup plus logique. On apprend à comprendre les marchés avant de vouloir sélectionner soi-même les entreprises dans lesquelles investir.

Nos placements reflètent-ils vraiment nos objectifs ?

Aujourd'hui, je rencontre encore énormément de personnes qui gardent toute leur épargne sur des livrets.

Et pourtant, lorsqu'on discute avec elles, leurs objectifs sont tout autres :

• préparer leur retraite ;
• aider leurs enfants ;
• acheter une résidence ;
• être plus libres.

Leurs objectifs sont construits sur le long terme.Leur épargne, elle, reste organisée pour le très court terme.Je pense simplement que nous avons manqué d'éducation financière.

• Les banques.
• L'école.
• Les parents.
• Nous-mêmes.

Personne n'est vraiment responsable.Mais personne n'a vraiment pris le temps d'expliquer.On nous apprend à travailler.On nous apprend à consommer.Très rarement à construire un patrimoine.

Et pourtant, pour moi, investir n'a jamais été une façon de devenir riche.

C'est une façon de préparer l'avenir :

• pouvoir aider sa famille ;
• financer un projet ;
• être un peu plus libre ;
• simplement parce qu'on a commencé à construire quelque chose.

Mon constat

Mon constat est imparfait.Il est sûrement très empirique.

Mais il est le mien.

Je ne peux plus revenir sur les opportunités que j'ai laissées passer.J'en ai raté beaucoup.Comme tout le monde.En revanche, celles qui arrivent demain sont encore devant moi.Et ce sont celles-là qui comptent.

J'espère simplement que dans dix, vingt ou trente ans, je pourrai regarder derrière moi et me dire :

« Je l'ai fait. »

Pas parfaitement.

Mais suffisamment tôt pour ne pas avoir de regrets.